Os diferentes tipos de títulos do Tesouro Direto e suas características

O Tesouro Direto é um programa do governo brasileiro que permite a qualquer pessoa física investir em títulos públicos federais pela internet. É uma forma acessível e segura de investimento que oferece diversas opções de títulos com diferentes características, adequados para diferentes objetivos de investimento e perfis de investidores. Neste texto, iremos explicar os diferentes tipos de títulos do Tesouro Direto e suas características.

Os títulos públicos são emitidos pelo governo para financiar suas atividades, como investimentos em infraestrutura, saúde, educação e programas sociais. Quando você compra um título público, está emprestando dinheiro para o governo em troca de juros e, no final do prazo, recebe de volta o valor investido. Sendo que também é possível comprar e vender esses títulos a qualquer momento antes do vencimento.

Atualmente, os títulos do Tesouro Direto são classificados em quatro grupos: Tesouro Selic, Tesouro IPCA+, Tesouro Renda+, Tesouro Educa+ e Tesouro Prefixado. O primeiro é indexado à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira, enquanto os títulos IPCA+, Renda+ e Educa+ são indexados ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que mede a inflação no país. Há também o Tesouro Prefixado, que tem sua rentabilidade definida no momento da compra e não está indexado a nenhum indicador externo. Dentro de cada grupo, há diferentes tipos de títulos que apresentam características específicas.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título pós-fixado, a rentabilidade está diretamente relacionada à variação da Taxa Selic que é a taxa básica de juros da economia brasileira. Esse tipo de título é indicado para investidores que desejam ter uma alta liquidez, ou seja, que precisam resgatar o dinheiro em um curto espaço de tempo, ou para aqueles que querem ter uma baixa volatilidade em relação ao risco de mercado. Isso porque a variação da taxa Selic não é repentina e é alterada a cada 45 dias através de reuniões do COPOM . Dessa forma a rentabilidade do título é garantida pelo governo.

Títulos Selic disponíveis no momento.
TítuloTaxaInvest.
Mínimo (R$)
Preço Unitário (R$)
Tesouro Selic 202710,50% +
0,0882%
 149,38 14.938,06
Tesouro Selic 202910,50% +
0,1565%
 148,64 14.864,46

Tesouro IPCA+

O Tesouro IPCA+ é um investimento considerado híbrido, ou seja, a rentabilidade é dividida em duas partes, uma prefixada que é definida no momento da compra e outra pós-fixada que é o IPCA (taxa da inflação) do período. Como o IPCA é flutuante, haverá momentos de maiores e menores ganhos. Esse tipo de título é indicado para quem quer proteger o seu dinheiro da inflação e garantir um retorno real (retorno acima da inflação). Além disso, é uma boa opção para quem tem um horizonte de investimento mais longo e pode esperar o vencimento do título para receber o valor investido.

Títulos IPCA+ disponíveis no momento.
TítuloTaxaInvest.
Mínimo (R$)
Preço Unitário (R$)
Tesouro Ipca+ 20296,36% 31,78 3.178,17
Tesouro Ipca+ 20356,29% 44,30 2.215,42
Tesouro Ipca+ 20456,32% 36,02 1.200,76
Tesouro Ipca+
Juros Semestrais 2035
6,31% 42,25 4.225,92
Tesouro Ipca+
Juros Semestrais 2040
6,26% 42,81 4.281,95
Tesouro Ipca+
Juros Semestrais 2055
6,31% 41,59 4.159,05

Esse tipo de título possui uma variante chamada Tesouro IPCA+ com juros semestrais que é indicado para quem precisa de uma renda periódica, pois paga juros semestrais e garante a correção do valor investido pela inflação. Já o Tesouro IPCA+ sem juros semestrais é indicado para quem tem objetivo de investimento de médio prazo ou longo prazo, pois permite escolher a data de vencimento do título de acordo com o prazo desejado. Por isso geralmente é indicado para quem pode esperar o vencimento do título para resgatar o valor investido.

Tesouro Renda+

O Tesouro Renda+ é um título que também tem sua rentabilidade atrelada à variação da inflação medida pelo IPCA, mais uma taxa de juros definida no momento da compra. Essa modalidade de título foi criada em 2023 com o propósito de servir como um complemento à aposentadoria através de pagamentos de rendas mensais a partir da data de conversão que acontece 240 meses (20 anos) antes da data de vencimento do título.

Títulos Renda+ disponíveis no momento.
TítuloTaxaInvest.
Mínimo (R$)
Preço Unitário (R$)
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2030
6,29% 35,54 1.777,36
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2035
6,29% 39,37 1.312,54
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2040
6,31% 38,59 964,99
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2045
6,34% 35,31 706,37
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2050
6,35% 31,12 518,79
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2055
6,36% 30,45 380,66
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2060
6,37% 30,69 279,03
Tesouro Renda+
Aposentadoria Extra 2065
6,37% 30,79 205,29

Resumindo, o Tesouro Renda+ prevê um período de acumulação e outro de conversão. No primeiro, ocorre o aporte de recursos, ou seja, a formação de uma poupança para o futuro. No segundo, o investidor começa a receber de volta o montante aplicado ao longo de 20 anos. Por isso, esse título é ideal para quem deseja fazer um investimento de longo prazo.

Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ funciona da mesma forma que o Renda+. É um título que tem sua rentabilidade atrelada à variação da inflação medida pelo IPCA, mais uma taxa de juros definida no momento da compra. Foi criado em 2023 com o propósito de servir com um complemento para gastos com educação. Fornece pagamentos mensais a partir da data de conversão que acontece 60 meses (5 anos) antes da data de vencimento do título.

Títulos Educa+ disponíveis no momento.
TítuloTaxaInvest.
Mínimo (R$)
Preço Unitário (R$)
Tesouro Educa+ 20266,39% 33,60 3.360,58
Tesouro Educa+ 20276,35% 31,66 3.166,09
Tesouro Educa+ 20286,33% 59,62 2.981,40
Tesouro Educa+ 20296,31% 56,17 2.808,55
Tesouro Educa+ 20306,31% 52,84 2.642,42
Tesouro Educa+ 20316,31% 49,72 2.486,22
Tesouro Educa+ 20326,31% 46,78 2.339,40
Tesouro Educa+ 20336,29% 44,11 2.205,89
Tesouro Educa+ 20346,28% 41,57 2.078,75
Tesouro Educa+ 20356,26% 39,23 1.961,63
Tesouro Educa+ 20366,25% 36,98 1.849,04
Tesouro Educa+ 20376,24% 34,86 1.743,20
Tesouro Educa+ 20386,25% 32,77 1.638,84
Tesouro Educa+ 20396,25% 30,85 1.542,77
Tesouro Educa+ 20406,27% 43,42 1.447,57
Tesouro Educa+ 20416,29% 40,73 1.357,82
Tesouro Educa+ 20426,3% 38,26 1.275,61

Resumindo, o Tesouro Educa+ prevê um período de acumulação e outro de conversão. No primeiro, ocorre o aporte de recursos, ou seja, a formação de uma poupança para o futuro. No segundo, o investidor começa a receber de volta o montante aplicado ao longo de 5 anos.

Tesouro Prefixado

O Tesouro Prefixado é um título com a rentabilidade definida no momento da compra, ou seja, é uma forma de investir sabendo exatamente quanto irá receber no final do prazo. Esse tipo de título é indicado para quem quer se proteger da volatilidade do mercado e garantir uma rentabilidade fixa, independentemente das variações da economia. Esse tipo de título possui um risco maior que os anteriores pois não estão protegidos da inflação, isso significa que se houver um descontrole inflacionário no país que ultrapasse a taxa contratada do título na compra, haverá perda do poder de compra.

Títulos Prefixados disponíveis no momento.
TítuloTaxaInvest.
Mínimo (R$)
Preço Unitário (R$)
Tesouro Prefixado 202711,61% 30,28 757,23
Tesouro Prefixado 203112,2% 33,12 473,20
Tesouro Prefixado
Juros Semestrais 2035
11,97% 37,46 936,64

O Tesouro Prefixado também possui uma variante com pagamento de juros semestrais que funciona da mesma forma que o Tesouro IPCA+. A opção pode ser atrativa para indivíduos que procuram por uma fonte de renda regular, mas é crucial enfatizar que o retorno geral desses títulos é menor em comparação aos títulos com resgate apenas no vencimento, devido à dedução do imposto de renda a cada pagamento, o que resulta na ausência de juros subsequentes sobre esses valores.

Conclusão

Os diferentes tipos de títulos do Tesouro Direto oferecem opções de investimento adequadas para diferentes objetivos e perfis de investidores. O Tesouro Selic é indicado para quem busca alta liquidez e baixa volatilidade, enquanto o Tesouro IPCA+/Renda+/Educa+ é indicado para quem quer proteger o seu dinheiro da inflação e garantir um retorno real. Já o Tesouro Prefixado é indicado para quem quer se proteger da volatilidade do mercado e garantir uma rentabilidade fixa. É importante lembrar que todos os títulos do Tesouro Direto são investimentos de baixo risco, pois são emitidos pelo governo federal, o que garante a segurança do investimento.

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